С детства любил театр
В одном из интервью актёр признался, что, хотя ему нравилось играть комедийные роли, в юности он представлял себя работающим в Королевском шекспировском театре. Неудивительно, что, когда пришло время поступать в университет, Пегг выбрал факультет театра, кино и телевидения в Бристольском университете. Он окончил университет в 1991 году и сразу начал выступать на сцене театра.
